市场风险溢价的计算通常基于capm模型，该模型认为资产的预期回报率取决于无风险利率、资产贝塔值和市场风险溢价三个要素。具体计算公式如下：资产的预期回报率 = 无风险利率 + 资产贝塔值 *（市场风险溢价）。 管理者在进行投资决策时，需要考虑市场风险 ...

不同于历史风险溢价的可观测性，预期风险溢价是投资者对于未来需承担的风险的预期补偿，因此需要建立模型进行估计。预期风险溢价对于指导投资决策和资产配置十分重要。 投资决策的本质是判断各类资产的预期收益，等同于判断各类资产的风险溢价。

较为低迷的交投限制了中国股市表现，投资者对利多政策的热情持续时间较短。这说明市场情绪依旧处于脆弱区间，但是我们认为股市中风险溢价已经较为充分（尤其是和美国股市相比），政策发力战胜悲观预期的临界点日渐临近。

投资回报的本质是作为企业拥有者，获得管理团队为企业创新成长带来的价值积累。 ... 家，他们在科学创新、产业创新、产品创新上不断追求卓越，正是这些，构成了坚持价值投资的原因所在。 ... 因此，一家低成本的投资基金就等于给予持有人更高的回报。 ...

投资者追求高回报，需要避免的6个常犯的错误。 无为蒙特准 投资者在投资过程中，会常常发现一个现象，明明自己有很多经典的投资的案列，但是长期来看投资收益却很低，原因是因为自己在投资过程中也犯了不少错误，甚至很多好股票的收益也就刚好补上了 ...

首先，为什么高回报的投资模式需要警惕？原因在于，如果一项投资能够提供异常高的回报，那么它很可能也伴随着异常高的风险。这一点我们可以从历史中得到印证。许多投资者因为追求过高的收益，而忽视了投资的风险，最终导致资金损失。 其次，如何识别 ...